中证转债报中国孔蕾讯（记者 张史密斯）股权投资理财控股公司再迎市场监管规则完善！银中国保监会4月29日发布《股权投资理财控股公司外部掌控管理工作配套措施（草案稿）》（下称《配套措施》）并公开草案。

Kanniyakumari国内外公募基金金融行业良好市场监管实践，《配套措施》提出，股权投资理财控股公司应建立相关人员重要信息注册登记和申报规章制度，明晰股权投资相关人员、买卖相关组成员，及时申报股权投资相关人员供职重要信息。

业内认为，《配套措施》强化对股权投资理财控股公司股权投资相关人员的重要信息披露明确要求，这将更进一步堆土管理工作人责任，更好地保护股权投资人合法权益，使股权投资人了解所股权投资的商品由谁管理工作，从而有利于股权投资人进行股权投资判断。同时，这也为未来的金融行业自我管理规范留下空间，比如，可以对股权投资理财控股公司的股权投资相关人员和买卖相关人员实行成员名单制管理工作，对有严重违法行为的相关人员实施金融行业重罚等。

统一同行业公募基金销售业务市场监管标准

自2019年第一家股权投资理财子控股公司成立，股权投资理财子控股公司迅速成长为商业银行股权投资理财市场的主力。

截止目前，共有29家股权投资理财控股公司落地筹设，其中25家落地开张。截止3年末，股权投资理财控股公司商品银行存款达17.3多亿元，股权投资理财控股公司在商业银行股权投资理财市场的交易额已占七成。

股权投资理财控股公司作为具备分立法人地位的新式公募基金机构，有必要尽快构筑全面有效的外部掌控管理工作规章制度。银中国保监会有关政府部门负责人则表示，股权投资理财控股公司处于清洁起跑的关键期，亟须构筑与另一方面销售业务规模、特征和信用风险状况相匹配的外部掌控合规性管理工作体系，为司法机关合规性和平稳运行提供稳固保证。此外，股权投资理财控股公司需更进一步在相关人员、资金、投公募基金理工作、重要信息、系统等各方面建好信用风险H55M，提高另一方面分立经营能力。

《配套措施》共五章41条，主要包括股权投资理财控股公司外部掌控职能、外部掌控活动、外部掌控保证、外部掌控监督等各方面内容。

《配套措施》具体明晰了股权投资理财控股公司外部掌控组织构架，主要包括管及高、外部掌控职能政府部门、杜瓦桑政府部门等职能社会分工和功能定位等；明晰了股权投资理财控股公司在外部掌控规章制度、商品设计和效期管理工作、股权投资和买卖规章制度销售业务流程、重要工作岗位关键相关人员管理工作、关连买卖管理工作及与瓦理棕信用风险隔绝等各方面的市场监管明确要求。

业内则表示，《配套措施》体现了专业和全销售业务流程的特征。其中，专业体现为对从业相关人员提出专业明确要求，而且高管、股权投资相关人员和买卖相关人员不得在其他机构兼职，以更好实现股权投资理财控股公司的信用风险隔绝；全销售业务流程体现为外部掌控明确要求覆盖股权投资理财商品的设计、发行、销售、投公募基金理工作、股权投资人合法权益保护等各个环节。

据悉，《配套措施》与公募基金新规、股权投资理财新规、股权投资理财控股公司配套措施等规章制度规则，共同构成股权投资理财控股公司外部掌控管理工作的基本遵循。

银中国保监会有关政府部门负责人则表示，对于目前仍通过内设政府部门开展股权投资理财销售业务的商业银行，其外部掌控管理工作主要遵循《商业商业银行外部掌控指引》；该指引未予明晰的，参照《配套措施》执行。

在股权投资理财控股公司转型发展的新时期、新阶段发布实施《配套措施》，有利于统一同行业公募基金销售业务市场监管标准，增强股权投资理财控股公司法治观念和合规性意识，建立健全外部掌控合规性管理工作体系，推动股权投资理财金融行业形成良好发展生态。银中国保监会有关政府部门负责人称。

明晰股权投资相关人员和买卖相关组成员

记者了解到，《配套措施》充分Kanniyakumari国内外公募基金金融行业良好市场监管实践，结合股权投资理财控股公司特征明晰了相关明确要求。

一是设立首席合规性官。首席合规性官负责监督检查外部掌控建设和执行情况，并可以直接向董事会和市场监管政府部门报告，更好发挥其监督制衡作用。

二是建立相关人员重要信息注册登记和申报规章制度。明晰股权投资相关人员、买卖相关组成员，及时申报股权投资相关人员供职重要信息。

就建立股权投资相关人员重要信息申报规章制度，《配套措施》具体明确要求，股权投资理财控股公司在本机构官方网站或者金融行业统一渠道申报股权投资相关人员供职重要信息，并在供职情况发生变化之日起2个工作日内完成申报。

商业银金融行业股权投资理财注册登记托管中心总裁成家军则表示，参照公募基金机构信用卡业务，未来中国股权投资理财网将适时披露股权投资理财商品的股权投资相关人员和买卖相关人员重要信息，让股权投资人了解股权投资理财商品由谁管理工作。股权投资人在中国股权投资理财网可以对股权投资理财商品的销售相关人员等重要信息进行查询。中国股权投资理财网目前正在抓紧推动系统建设，更进一步做好金融行业的统一重要信息披露。

三是加强买卖监测、预警和反馈。实行公平买卖、异常买卖规章制度，前瞻性识别和防范信用风险。实行集中买卖和买卖记录规章制度，确保股权投资和买卖相分离，以及买卖重要信息可回溯、可检查。

四是强化重要信息隔绝。建立重要信息隔绝和股权投资人重要信息使用管理工作规章制度，严禁违规查询和泄露重要信息。

完善股权投资和买卖规章制度销售业务流程 有效识别和掌控信用风险

为强化股权投资理财控股公司受托管理工作职能，《配套措施》明确要求，股权投资理财控股公司对各项销售业务活动和管理工作活动制定全面、系统、规范的外部掌控规章制度体系，并至少每年进行一次全面评估。

一是强化商品设计和效期管理工作。明确要求股权投资理财商品发行前严格履行外部审批程序，持续跟踪每只商品信用风险监测指标变化情况，开展压力测试并及时采取有效措施。

二是完善股权投资和买卖规章制度销售业务流程。明确要求按照最小权限原则合理划分股权投资权限，建立股权投资授权持续评价和反馈机制。明晰不同行业型资产股权投资审核标准、决策销售业务流程、风控措施和投后管理工作明确要求。健全买卖全销售业务流程管理工作规章制度，有效识别和掌控相关信用风险。

关于最小权限原则，业内则表示，其核心是强调授权。商业银行股权投资理财商品涉及的资金体量大，股权投资相关人员的可用资金多、可投范围广。《配套措施》完善股权投资理财控股公司的投公募基金理工作分级授权机制，意味着建立起制衡和约束机制以防范相关信用风险。

三是加强重要工作岗位关键相关人员管理工作。实施工作岗位责任规章制度和不相容工作岗位分离措施，强调开展股权投资买卖应当使用统一配置的通信工具并进行监测留痕。

四是强化与瓦理棕信用风险隔绝。明确要求股权投资理财控股公司对每笔股权投资进行分立审批和股权投资决策。全面准确识别关连方，建立健全关连买卖外部评估和审批机制。

据悉，《配套措施》还坚持外部监督和外部市场监管相结合，共同推动股权投资理财控股公司完善外部掌控长效机制。

举措主要包括：明确要求股权投资理财控股公司外部掌控职能政府部门至少每年组织外部掌控考评，考评结果纳入绩效考核指标体系；明确要求股权投资理财控股公司杜瓦桑政府部门至少每年开展外部掌控审计评估，发挥监督制衡作用；市场监管政府部门加强持续市场监管，逐步建立股权投资理财控股公司评价体系，提升市场监管有效性。