2022资历管新政过渡时期正式宣布落幕，2019年10月正式宣布出台的公募基金股权投资顾问试点工作政策也已经走过五周年。试点工作两年间，国内公募基金股权投资顾问产业发展获得明显成效，股权投资顾问理念得以迅速传播。

在此背景下，2022年1月25日，由南京市静安区银监局指导，21世纪经济报道和领航海王股权投资顾问联手承办的2022年我国公募基金股权投资顾问首脑会议（以下简称首脑会议）顺利召开，邀请了十多名股权投资顾问金融行业各方代表者紧紧围绕顾客、服务项目、创新、转型等话题进行思索和撷取。当天，领航海王股权投资顾问联手普华永道备受瞩目正式发布《我国公募基金股权投资顾问白皮书2022》，通过广为考察和预测，为金融行业产业发展献计献策。

白皮书四大层次 刻划公募基金股权投资顾问顾客群像

南京市静安区银行服务项目办公室常务副、主任杨志远出席首脑会议并致词则表示，公募基金股权投资顾问代表者了金融资产管理工作、社会财富管理工作金融行业的今后。公募基金股权投资顾问不仅是金融资产管理工作顾客端服务项目的重要组成部分，也是金融科技技术的关键性实践环节。

我国证券股权投资公募基金业协会理事服务项目一部负责人Jaunpur在会后谈到了对金融行业的期望。她则表示，公募基金股权投资顾问作为服务项目居民社会财富管理工作市场需求、服务项目实体经济的有益于探索，自试点工作以来获得良好的示范点效应。下一步，公募基金股权投资顾问政府机构应在死守合规性风险铁律的基础上，着力提升顾问服务项目潜能。金融行业需进一步明确公募基金股权投资顾问分销与公募基金销售分销边界。

领航海王股权投资顾问董事长黄浩在致词中则表示，我国公募基金股权投资顾问金融行业的第一批顾客如何看待股权投资顾问，有怎样的市场需求，使用违停在哪里，对金融行业长远产业发展非常重要。如前所述此，会后普华永道联手领航海王股权投资顾问共同正式发布《我国公募基金股权投资顾问白皮书2022》（以下简称白皮书），紧紧围绕用户观察和海外对照，就我国特色的公募基金股权投资顾问服务项目进行科学研究。

白皮书如前所述广为考察和科学研究，重点呈现三大内容，第一，我国公募基金股权投资顾问顾客的群体肖像，从人口特点、股权投资潜能、股权投资顾问人格、股权投资顾问市场需求、股权投资顾问判断四大方面描述了公募基金股权投资顾问顾客的特点；第二，预测了美国公募基金股权投资顾问消费市场产业发展的心路历程，对照了中外消费市场的差异，明确提出了我国公募基金股权投资顾问消费市场产业发展的四大关键性点问题；第三，总结了我国公募基金股权投资顾问消费市场产业发展的趋势和目标，并且明确提出了我国公募基金股权投资顾问消费市场产业发展的六大关键性任务。

众大咖观点对撞 撷取公募基金股权投资顾问产业行业发展趋势

来自券商、公募券商、独立服务器端、海外资管政府机构等多元化的股权投资顾问政府机构代表者参与本次首脑会议，从相同的角度、相同的思路撷取其对公募基金股权投资顾问分销产业发展的思索。

领航海王股权投资顾问CEO潘兆平在演说中则表示，股权投资顾问要以人为中心的进行Deoria适当性匹配和股权投资过程中的金融资产管理工作。他引述其股东之一Vanguard的报告指出，正确使用股权投资顾问可平均每年为顾客账户创造3%的额外收益，3%增益来自于合理的金融资产配置、低成本股权投资、组合调仓、用户行为指导、金融资产分布、赎回策略、总收益的再股权投资这七个动作的总和，其中用户行为指导最为关键性。

潘兆平在现场则表示，截至2021年底，其在支付宝上线的股权投资顾问服务项目帮你投累计服务项目用户已超过300万，即将迎来2.0版本——将聚焦行为引导，不仅在Vanguard独家的VCMM全球资本消费市场模型的基础上，引入VAAM金融资产配置模型、TVAA时变模型2大模型来进行更精细化的股权投资决策，还将首创并将上线跟踪看看服务项目，类似先试后付的方式，让用户在还未股权投资前，便可以体验股权投资顾问的股权投资组合定制、动态调仓、消费市场解读、持仓检测等在内的所有的服务项目，进一步将股权投资顾问服务项目普惠化。

华夏公募基金总经理李一梅则表示，央行正式宣布正式发布了金融从业规范社会财富管理工作，对社会财富管理工作做了定义，以顾客为中心已经从共识成为一种标准，金融行业的快速转型股权投资顾问功不可没。公募基金股权投资顾问和FOF公募基金的区别成为金融行业的热议话题。李一梅以健身为例来解释FOF和公募基金股权投资顾问的区别：公募基金股权投资顾问就好比一对一私教，会实时充分的掌握顾客身体各项数据，明确锻炼目标，甚至更了解顾客什么时候会犯懒，每天想尽办法陪伴和鼓励坚持，而FOF类似标准的明星课程。

盈米公募基金CEO肖雯则表示，股权投资顾问的服务项目体系最关键性的门槛是数字化。股权投资顾问分销的数字化方向主要在于线上化、专业化以及智能化和生态化。她阐述指出，线上化的重点是以顾客为中心，紧紧围绕顾客端到端的旅程，推动整个股权投资顾问服务项目分销流程的闭环和线上化；专业化的重点要解决利用工具和科学研究使股权投资顾问的建议更加丰富、专业和精准；智能化即用最新的信息技术的工具，能够不断的升级和迭代，逐步智能化；生态化的价值是让具有相同潜能的人组合起来，紧紧围绕着顾客的市场需求去提供更加精准和优质股权投资顾问服务项目。

东方证券副总裁、社会财富管理工作分销总部总经理徐海宁指出，公募公募基金股权投资顾问分销消费市场产业发展空间巨大，以公募公募基金为代表者的权益金融资产配置吸引力增加，而公募基金股权投资顾问是站在顾客角度的买方股权投资顾问服务项目，是股权投资者配置权益金融资产的良好方式。其次，开展公募公募基金股权投资顾问分销应注重顶层设计，充分发挥各家政府机构的资源禀赋。第三，要坚持长期主义，各政府机构应当有长远的眼光，部署分销产业发展，避免无序竞争，在监管部门的引领下，共同推进金融行业产业发展前进。并且，在公募基金股权投资顾问分销的开展推进过程中，无论面对政府机构顾客还是个人顾客，都需要长期坚持股权投资者教育和培养顾客信任的过程。

中信证券股权投资顾问部负责人皮舜则表示，当前社会财富管理工作的两个底层，单一的股票和单一的产品，现在看来都不能实现稳稳的幸福。但是从中长期来看，权益消费市场股权投资机会的大趋势是不会变的，必须去把握这一个今后理财的主战场。而公募基金股权投资顾问作为一个新物种正是社会财富管理工作这一困境的解决路径，因为它的本质决定了其能够帮助实现顾客社会财富的保值和增值。皮舜还则表示，今后需要牢牢把握公募基金股权投资顾问分销作为银行服务项目创新的红利。简单估计，近年每年公募公募基金新增规模约3万亿，假定今后的公募基金股权投资顾问可以带来10%的增量，那公募基金股权投资顾问这一分销每年的平均增长速度有望达到3000亿。

富达国际我国区董事总经理李少杰撷取了对今后消费市场的预判，第一，要不断地提升顾客体验；第二，需要对顾客进行更精确的肖像；第三，由于股权投资顾问分销的产业发展初期开发成本比较高，所以海外一些大政府机构更愿意跟一些公司合作，在TO B方面投入更多；第四，需要做线上以及线上线下混合的人机合体的解决方案，对于相同的顾客尤其是高端的顾客，线下解决方案仍然非常重要。股权投资顾问分销最重要的目的是能给顾客解决问题，而不是纯粹给顾客带来收益，所以我们觉得这个应该是股权投资顾问消费市场往前产业发展的一个核心的考虑因素。

领航海王亚洲区总裁康思德认为，好的股权投资建议应当满足股权投资者市场需求和偏好；应当仅收取合理且透明的服务项目费用，且不含任何隐形费用；应当为特定的目标、市场需求或其他个性化特点量身定制；应当在满足股权投资者目标、提供可衡量成果的同时，增强情感属性，如给予顾客财务安全感；并应当采用公开透明的方法体系。每个人通往财务幸福的道路都是不尽相同的，因此提供的建议也不应千篇一律。并不存在一个万金油式的股权投资方案，希望的是提供系列性建议，以满足相同类型股权投资者的市场需求，同时，保持较低的成本。

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