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公募基金投资顾问迎强市场监管:挥别“残暴繁殖”多番自查展开时

来源:147采集 作者:147小编 时间:2022-04-30 07:42:25

《有关规范化公募基金股权投资提议公益活动的通告》区分了股权投资高级顾问商品销售业务专业领域,并明确提出有关商品销售业务自查精心安排和天数明确要求。当中四严禁正式成为核心理念明确要求,即不具备公募基金股权投资高级顾问商品销售业务资格证书的政府机构严禁提供更多公募基金股权投资女团思路股权投资提议;严禁提供更多公募基金女团中具体内容公募基金形成比率提议;严禁展现公募基金女团的业绩预期;严禁提供更多建仓提议。

有现职公募基金专业人士提到,像现阶段广为存有的全屏跟投、大V女团等商品销售业务型态,相等于也被列入公募基金股权投资高级顾问商品销售业务专业领域,遭遇自查,之后要被炮兵部队遣散,或者舍弃女团Auzon。

试点工作五周年之时,公募基金股权投资高级顾问商品销售业务迎市场监管规范化。公募基金股权投资女团商品销售业务正挥别残暴繁殖阶段,向着更加规范化的方向产业发展。

11月1日起,东莞、上海、北京两地保监局陆续向辖内内的公募券商和公募基金商品销售政府机构印发《有关规范化公募基金股权投资提议公益活动的通告》(以下简称《通告》)。11月5日早间,中国证券股权投资公募基金行业联合会亦正式发布与公募基金股权投资高级顾问有关的提示草案稿,意在鼓励公募基金股权投资高级顾问商品销售业务规范化产业发展,保护股权投资者权益。

面对市场监管政策,未予股权投资高级顾问执照的协力网络平台及政府机构、公募基金大V纷纷正式发布新闻稿,宣布有关不合乎市场监管明确要求的女团中止跟投,著手升级换代自查。

公募基金股权投资高级顾问迎强市场监管

自11月1K568,短短的5天天数内,京津粤两地保监局已分别向辖内内的公募券商和公募基金商品销售政府机构印发《通告》。

《通告》区分了股权投资高级顾问商品销售业务专业领域,并明确提出有关商品销售业务自查精心安排和天数明确要求。当中四严禁正式成为核心理念明确要求,即不具备公募基金股权投资高级顾问商品销售业务资格证书的政府机构严禁提供更多公募基金股权投资女团思路股权投资提议;严禁提供更多公募基金女团中具体内容公募基金形成比率提议;严禁展现公募基金女团的业绩预期;严禁提供更多建仓提议。

一是没有公募基金股权投资高级顾问执照的网络平台遭遇自查;并有有公募基金股权投资高级顾问执照,但所推出的商品不属于技术标准股权投资高级顾问商品的,也需要自查。某协力公募基金网络平台专业人士表示。

另一现职公募基金专业人士提到,像现阶段广为存有的全屏跟投、大V女团等商品销售业务型态,相等于也被列入公募基金股权投资高级顾问商品销售业务专业领域,遭遇自查,之后要被炮兵部队遣散,或者舍弃女团Auzon。在美国,政府机构和个人都可以申请股权投资高级顾问执照,正式成为注册股权投资高级顾问(RIA),但现阶段就国内股权投资高级顾问执照的情况来看,都给到了政府机构。短期内,大V还很难‘自成气候’。

11月5日早间,中基协也正式发布了《公开募集证券股权投资公募基金股权投资高级顾问服务协议内容与格式提示(草案稿)》(下称《公募基金股权投资高级顾问服务协议提示》)、《公开募集证券股权投资公募基金股权投资高级顾问服务风险揭示书内容与格式提示(草案稿)》(下称《公募基金股权投资高级顾问服务风险揭示提示》),向社会公开草案。

《公募基金股权投资高级顾问服务协议提示》明确提出,向客户提供更多管理型公募基金股权投资高级顾问服务的政府机构可以接受客户的委托为客户开立授权账户,代客户做出具体内容公募基金股权投资品种、数量及买卖时机的决策,并代客户执行公募基金商品申购、赎回、转换等交易申请。同时,单个客户持有单只公募基金的市值,不高于客户账户资产净值的20%,货币市场公募基金、指数公募基金不受此限。

此外,《公募基金股权投资高级顾问服务协议提示》明确提出,公募基金股权投资女团思路提议的生成和调整由公募基金股权投资高级顾问政府机构集中、统一实施;并明确要求其持续对客户进行服务,定期对客户进行回访,对客户的风险承受能力、股权投资需求等进行再评估,发现客户的风险承受能力、股权投资需求等发生重大变化的,应及时采取相应的措施。

公募基金大V、政府机构忙自查

随着《通告》的印发,拥有巨大粉丝流量的公募基金界大V正在积极应对,谋求新的出路。

大概有两种可行方法。一是大V入职公募券商或者第协力公募基金商品销售政府机构,在后者的股权投资高级顾问商品销售业务体系下开展工作;并有大V出IP,公募券商或第协力公募基金商品销售政府机构出执照,双方展开合作,女团的主理人变成公募券商或第协力商品销售政府机构。一位业内专业人士分析。

从实际情况来看,现阶段已有多位大V著手对股权投资女团进行自查。例如,公募基金大V二鸟说表示,旗下的女团在部分网络平台上中止申购。现阶段在盈米且慢、天天公募基金和蛋卷公募基金网络平台上的女团暂保留建仓、跟调的功能。为保持平稳运作,在过渡期内原则上不建仓。中止申购的原因,是按市场监管的明确要求,对所有的公募基金女团按照股权投资高级顾问的明确要求进行改造。现阶段正在和有关政府机构协商,尽快完成股权投资高级顾问的合规化改造。

另一位大V银行螺丝钉透露,旗下的月薪股权投资高级顾问女团由具备股权投资高级顾问执照的政府机构进行管理,合乎有关规定。此外,指数定投女团会在1个月左右完成升级换代,主动优选女团、365天等女团,会在2个月左右完成升级换代,再次上线。

沪上一公募券商营销总监透露,已有大V入职公募券商。这两年公募公募基金特别‘出圈’,这也给了许多大V产业发展商品销售业务的机会,一些大V的股权投资女团跟投规模已经高达几十亿元,如此庞大的规模,对政府机构来说颇具吸引力,希望能和大V达成合作。

除了大V们在积极自查,部分拥有股权投资高级顾问执照的政府机构也在对不合乎技术标准明确要求的公募基金股权投资高级顾问商品女团进行自查。例如,交银施罗德公募基金发文称,应近期市场监管有关规范化公募基金股权投资提议公益活动的明确要求,公司拟对旗下女团进行有关调整。调整期间,会中止女团的新增跟投商品销售业务,原跟投客户暂不受影响。

行业生态有望重塑

自2019年10月证监会印发《有关做好公开募集证券股权投资公募基金股权投资高级顾问商品销售业务试点工作工作的通告》以来,公募基金股权投资高级顾问试点工作已运行两年。多位业内专业人士表示,新规的出台将使得公募基金股权投资高级顾问行业未来的产业发展更为规范化,尤其是对于拥有股权投资高级顾问执照的政府机构而言,产业发展空间将更为广阔。

广发公募基金资产配置部总经理杨喆表示,股权投资高级顾问商品销售业务尚处市场孕育期和摸索期,未来成长空间巨大。居民财富管理需求增长迅速,互联网金融、金融科技的产业发展为公募基金股权投资高级顾问商品销售业务的开展提供更多了良好的市场条件和商品销售业务基础。

他认为,公募基金股权投资高级顾问商品销售业务现阶段遭遇的问题主要是如何让股权投资者认可并接受这种模式,公司希望通过专业的股权投资管理能力与全方位陪伴式投教服务体系,鼓励客户建立科学的股权投资理念和风险观念,着重培养客户长期股权投资、理性股权投资、资产配置的理念,帮助客户优化股权投资行为、改善盈利体验,进而取得长期的良好回报。

此外,在业内专业人士看来,随着行业的愈发规范化,也需要更多股权投资高级顾问试点工作政府机构来满足股权投资者的需求。

现阶段受影响最大的是没有股权投资高级顾问执照的政府机构。上述现职业内专业人士表示,市场监管政策出台后,后续发放股权投资高级顾问执照进度如何、怎么发、发给谁、标准是什么,颇受业内关注。

中国人民大学商学院财务金融系教授孟庆斌表示,公募基金股权投资高级顾问试点工作逐步落地的过程中,无论是覆盖用户数,还是规模和复购率,试点工作政府机构均获得了不错的成绩。但从全行业角度来看,仅靠已获股权投资高级顾问试点工作资格证书的政府机构尚不能完全满足市场需求,期待能够有更多的政府机构,特别是具备一定行业美誉度、长期服务用户的互联网公募基金商品销售政府机构尽快被列入股权投资高级顾问试点工作之内,同时建立严格且明确的试点工作退出机制,最终为股权投资高级顾问客户提供更多更好的股权投资陪伴服务体验。

来源:上海证券报